Rz\u0105dowe Centrum Legislacji opublikowa\u0142o projekt rozporz\u0105dzenia Ministra Finans\u00f3w z dnia 17 kwietnia 2020 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunk\u00f3w prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci przez TFI (dalej: \u201eProjekt\u201d). Je\u017celi proces legislacyjny b\u0119dzie przebiega\u0142 zgodnie z planem ustawodawcy, Projekt zast\u0105pi obecnie obowi\u0105zuj\u0105ce rozporz\u0105dzenie Ministra Finans\u00f3w z dnia 2 lipca 2019 r.<\/p>\n\n\n\n
1. Zakres i cel zmian<\/strong><\/p>\n\n\n\n Projekt nowego rozporz\u0105dzenia jest odpowiedzi\u0105 na nowelizacj\u0119 UFI z dnia 16 pa\u017adziernika 2019 roku, kt\u00f3ra wprowadzi\u0142a m.in. zmiany w zakresie:<\/p>\n\n\n\n ustawowych zasad powo\u0142ywania cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du TFI, Zasady wprowadzone powy\u017csz\u0105 nowelizacj\u0105 UFI wymagaj\u0105 bowiem dalszego uszczeg\u00f3\u0142owienie, konsekwencj\u0105 czego jest Projekt nowego rozporz\u0105dzenia.<\/p>\n\n\n\n Proponowane zmiany nie tylko precyzuj\u0105 szczeg\u00f3\u0142owo kryteria w zakresie spe\u0142niania przez cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du i rady nadzorczej TFI wymog\u00f3w posiadania nieposzlakowanej opinii, wiedzy, kompetencji i do\u015bwiadczenia, ale r\u00f3wnie\u017c okre\u015blaj\u0105 zasady post\u0119powania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spe\u0142niania powy\u017cszych wymog\u00f3w przez TFI, oraz ustanawiaj\u0105 warunki post\u0119powania w zakresie utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji tych os\u00f3b.<\/p>\n\n\n\n Celem Projektu jest zapewnienie, aby osoby wchodz\u0105ce w sk\u0142ad zarz\u0105du i rady nadzorczej TFI posiada\u0142y cechy daj\u0105ce r\u0119kojmi\u0119 nale\u017cytego wykonywania powierzonych im obowi\u0105zk\u00f3w i funkcji. Za\u0142o\u017ceniem ustawodawcy jest aby nowe regulacje wp\u0142yn\u0119\u0142y na prawid\u0142owe i skuteczne, a tak\u017ce bardziej ostro\u017cne i stabilne zarz\u0105dzanie TFI, a tym samym przyczyni\u0142y si\u0119 w do zwi\u0119kszenia ochrony inwestor\u00f3w dokonuj\u0105cych inwestycji w fundusze inwestycyjne.<\/p>\n\n\n\n 2. Najwa\u017cniejsze postanowienia<\/strong><\/p>\n\n\n\n Zgodnie z projektowan\u0105 regulacj\u0105, ustawowe kryteria odpowiednio\u015bci wymagane od cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105d\u00f3w oraz rad nadzorczych TFI b\u0119d\u0105 rozumiana w nast\u0119puj\u0105cy spos\u00f3b:<\/p>\n\n\n\n nieposzlakowana opinia \u2013 je\u015bli osoba nie dopu\u015bci\u0142a si\u0119 zachowa\u0144 ra\u017c\u0105co sprzecznych z normami moralnymi, etycznymi i prawnymi, kt\u00f3re mog\u0142yby wp\u0142ywa\u0107 na zaufanie do niej jako cz\u0142onka zarz\u0105du albo rady nadzorczej, Ponadto Projekt w rozdziale 10 wprowadza szereg przepis\u00f3w, kt\u00f3re pozwol\u0105 TFI na kompleksow\u0105 ocen\u0119 i weryfikacj\u0119 spe\u0142niania ww. wymog\u00f3w, w szczeg\u00f3lno\u015bci wymienia okoliczno\u015bci dotycz\u0105ce spe\u0142niania wymogu nieposzlakowanej opinii, czy obszary wiedzy, jakie powinny zosta\u0107 uwzgl\u0119dnione przy ocenie wymogu posiadania wiedzy.<\/p>\n\n\n\n Zdefiniowanie wymog\u00f3w odpowiednio\u015bci to nie wszystko, proponowane przepisy nak\u0142adaj\u0105 r\u00f3wnie\u017c szereg obowi\u0105zk\u00f3w na TFI.<\/p>\n\n\n\n W pierwszej kolejno\u015bci ka\u017cde TFI b\u0119dzie obowi\u0105zane dokonywa\u0107 oceny i weryfikacji przedstawionych wymog\u00f3w, zar\u00f3wno w stosunku do poszczeg\u00f3lnych os\u00f3b wchodz\u0105cych w sk\u0142ad zarz\u0105du albo rady nadzorczej, jak r\u00f3wnie\u017c do zarz\u0105du i rady nadzorczej jako organ\u00f3w kolegialnych. Ocena ta powinna by\u0107 dokonywana na podstawie dokument\u00f3w, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 gromadzone i weryfikowane przez TFI. Istotne jest tak\u017ce, \u017ce TFI b\u0119dzie obowi\u0105zane zapewni\u0107, aby cz\u0142onkowie zarz\u0105du i rady nadzorczej niezw\u0142ocznie przekazywali informacje o zmianie okoliczno\u015bci oceny, czy zaistnieniu nowych okoliczno\u015bci. Nast\u0119pnie TFI musi przygotowa\u0107 si\u0119 do obowi\u0105zku monitorowania spe\u0142niania wymog\u00f3w przez ocenianie osoby. Nie bez znaczenia jest tak\u017ce, \u017ce TFI b\u0119dzie musia\u0142o zapewnia\u0107 cz\u0142onkom zarz\u0105du i rady nadzorczej utrzymywanie i doskonalenie wymaganej wiedzy i kompetencji. <\/p>\n\n\n\n Nale\u017cy zauwa\u017cy\u0107, \u017ce przyj\u0119te rozwi\u0105zania s\u0105 zbie\u017cne z ju\u017c obowi\u0105zuj\u0105cymi krajowymi regulacjami m.in. dla firm inwestycyjnych i bank\u00f3w oraz regulacjami przyj\u0119tymi w innych krajach cz\u0142onkowskich UE. Projekt wzoruje si\u0119 r\u00f3wnie\u017c na wytycznych Europejskiego Urz\u0119du Nadzoru Gie\u0142d i Papier\u00f3w Warto\u015bciowych (ESMA) z dnia 19 grudnia 2017 r. dotycz\u0105cych organu zarz\u0105dzaj\u0105cego operator\u00f3w rynku i dostawc\u00f3w us\u0142ug w zakresie udost\u0119pniania informacji.<\/p>\n\n\n\n W pozosta\u0142ym zakresie przepisy dotychczasowego rozporz\u0105dzenia b\u0119d\u0105 obowi\u0105zywa\u0142y niemal\u017ce w takim samym kszta\u0142cie. <\/p>\n\n\n\n 3. Aspekty praktyczne<\/strong><\/p>\n\n\n\n Zwracamy uwag\u0119, \u017ce od strony praktycznej, wej\u015bcie w \u017cycie przedmiotowych regulacji wi\u0105za\u0107 si\u0119 b\u0119dzie mi\u0119dzy innymi z wieloma zadaniami dla TFI, w tym konieczno\u015bci\u0105 przygotowania nowych polityk wewn\u0119trznych tj.<\/p>\n\n\n\n Polityki oceny i weryfikacji,<\/p>\n\n\n\n Polityki utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji.<\/p>\n\n\n\n Obie polityki b\u0119d\u0105 istotnymi dokumentami korporacyjnym przyjmowanymi przez walne zgromadzenie i zatwierdzanymi przez zarz\u0105d i rad\u0119 nadzorcz\u0105 TFI.<\/p>\n\n\n\n Maj\u0105c na uwadze powy\u017csze nale\u017cy wskaza\u0107, \u017ce projekt b\u0119dzie przede wszystkim oddzia\u0142ywa\u0142 na TFI, kt\u00f3re b\u0119d\u0105 obowi\u0105zane do zagwarantowania spe\u0142niania okre\u015blonych wymog\u00f3w przez cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du i rady nadzorczej, oraz na Komisj\u0119 Nadzoru Finansowego, kt\u00f3ra b\u0119dzie mia\u0142a obowi\u0105zek weryfikacji spe\u0142niania przedmiotowych wymog\u00f3w przez TFI.<\/p>\n\n\n\n 4. Podsumowanie<\/strong><\/p>\n\n\n\n Przedstawiony Projekt rozporz\u0105dzenia wyznacza nowe cele i zadania dla rynku TFI. Opr\u00f3cz obowi\u0105zk\u00f3w dostosowania prowadzonej dzia\u0142alno\u015bci do nowych przepis\u00f3w, wprowadzenie regulacji mo\u017ce wi\u0105za\u0107 si\u0119 z konieczno\u015b\u0107 zmiany sk\u0142ad\u00f3w zarz\u0105d\u00f3w TFI, zmian\u0105 podzia\u0142u kompetencji w ramach zarz\u0105d\u00f3w TFI, czy konieczno\u015bci\u0105 zmodyfikowania struktur organizacyjnych w ca\u0142ym TFI.<\/p>\n\n\n\n Dlatego po uchwaleniu regulacji, rekomendowane jest dokonanie analizy wp\u0142ywu projektowanej nowelizacji na dzia\u0142alno\u015b\u0107 TFI oraz przygotowanie i dostosowania prowadzonej przez siebie dzia\u0142alno\u015bci do nowego prawa, w tym przyj\u0119cie nowych procedur wewn\u0119trznych oraz nowelizacja obowi\u0105zuj\u0105cych ju\u017c regulacji w TFI.<\/p>\n\n\n\n Warto doda\u0107, \u017ce weryfikacja spe\u0142niania obowi\u0105zk\u00f3w przez TFI b\u0119dzie odbywa\u0107 si\u0119 pod nadzorem ze strony KNF.<\/p>\n\n\n\n W tej chwili projekt zosta\u0142 przekazany do konsultacji publicznych i opiniowania, natomiast je\u017celi zostanie uchwalony, TFI od dnia wej\u015bcia w \u017cycie przepis\u00f3w, b\u0119d\u0105 mia\u0142y 6 miesi\u0119cy na dostosowanie prowadzonej przez siebie dzia\u0142alno\u015bci do nowych wymog\u00f3w prawnych.<\/p>\n\n\n\n W razie potrzeby Kancelaria pozostaje do Pa\u0144stwa dyspozycji.<\/p>\n\n\n\n Zesp\u00f3\u0142 MWW<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Rz\u0105dowe Centrum Legislacji opublikowa\u0142o projekt rozporz\u0105dzenia Ministra Finans\u00f3w z dnia 17 kwietnia 2020 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunk\u00f3w prowadzenia dzia\u0142alno\u015bci przez TFI (dalej: \u201eProjekt\u201d). Je\u017celi proces legislacyjny b\u0119dzie przebiega\u0142 zgodnie z planem ustawodawcy, Projekt zast\u0105pi obecnie obowi\u0105zuj\u0105ce rozporz\u0105dzenie Ministra Finans\u00f3w z dnia 2 lipca 2019 r. 1. Zakres i cel zmian Projekt nowego rozporz\u0105dzenia jest odpowiedzi\u0105 na nowelizacj\u0119 UFI z dnia 16 …<\/p>\n
spe\u0142niania przez cz\u0142onk\u00f3w organ\u00f3w korporacyjnych wymog\u00f3w odpowiednio\u015bci tj. nieposzlakowanej opinii, wiedzy, kompetencji, do\u015bwiadczenia, oraz
warunk\u00f3w post\u0119powania przez TFI przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spe\u0142niania wymog\u00f3w odpowiednio\u015bci przez cz\u0142onk\u00f3w organ\u00f3w korporacyjnych.<\/p>\n\n\n\n
wiedza \u2013 je\u015bli osoba wykazuje szczeg\u00f3\u0142ow\u0105 znajomo\u015b\u0107 zagadnie\u0144 zwi\u0105zanych z zakresem obowi\u0105zk\u00f3w, kt\u00f3re maj\u0105 by\u0107 przez ni\u0105 wykonywane, oraz zrozumienie zasad prowadzonej przez towarzystwo dzia\u0142alno\u015bci i ryzyka zwi\u0105zanego z t\u0105 dzia\u0142alno\u015bci\u0105,
kompetencje \u2013 je\u015bli osoba posiada zdobyt\u0105 w wyniku do\u015bwiadczenia umiej\u0119tno\u015b\u0107 praktycznego zastosowania wiedzy,
do\u015bwiadczenie \u2013 je\u015bli osoba faktycznie wykonywa\u0142a czynno\u015bci zwi\u0105zane z dzia\u0142alno\u015bci\u0105 towarzystwa, w szczeg\u00f3lno\u015bci z lokowaniem \u015brodk\u00f3w pieni\u0119\u017cnych, zarz\u0105dzaniem ryzykiem lub audytem, lub faktycznie wykonywa\u0142a czynno\u015bci z zakresu zarz\u0105dzania towarzystwem i prowadzenia jego spraw, w szczeg\u00f3lno\u015bci posiada sta\u017c pracy na stanowiskach kierowniczych w instytucjach finansowych.<\/p>\n\n\n\n