{"id":158,"date":"2021-05-10T11:44:00","date_gmt":"2021-05-10T09:44:00","guid":{"rendered":"https:\/\/test-manx.ovh\/mww\/?p=158"},"modified":"2024-01-02T11:45:35","modified_gmt":"2024-01-02T10:45:35","slug":"konsekwencje-nieuzyskania-przez-towarzystwa-funduszy-inwestycyjnych-zgod-knf-na-powolanie-kwalifikowanych-czlonkow-zarzadu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/blog\/konsekwencje-nieuzyskania-przez-towarzystwa-funduszy-inwestycyjnych-zgod-knf-na-powolanie-kwalifikowanych-czlonkow-zarzadu\/","title":{"rendered":"Konsekwencje nieuzyskania przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych zg\u00f3d KNF na\u00a0powo\u0142anie kwalifikowanych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du."},"content":{"rendered":"\n

Konsekwencje nieuzyskania przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych zg\u00f3d KNF na powo\u0142anie kwalifikowanych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

W dniu 31 maja 2021 r., up\u0142ywa termin na dostosowanie dzia\u0142alno\u015bci towarzystw funduszy inwestycyjnych do znowelizowanych przepis\u00f3w ustawy z dnia 27 maja 2004 r., o funduszach inwestycyjnych i zarz\u0105dzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (\u201eUstawa\u201d<\/strong>) w zakresie obowi\u0105zku powo\u0142ania za zgod\u0105 Komisji Nadzoru Finansowego cz\u0142onka zarz\u0105du nadzoruj\u0105cego system zarz\u0105dzania ryzykiem, oraz <\/a>cz\u0142onka zarz\u0105du nadzoruj\u0105cego podejmowanie decyzji inwestycyjnych dotycz\u0105cych portfeli inwestycyjnych funduszy zarz\u0105dzanych przez towarzystwo lub portfeli, w sk\u0142ad kt\u00f3rych wchodzi jeden lub wi\u0119ksza liczba instrument\u00f3w finansowych, zarz\u0105dzanych przez towarzystwo.<\/p>\n\n\n\n

Zgodnie ze stanowiskiem zaprezentowanym przez Urz\u0105d Komisji Nadzoru Finansowego w korespondencji z uczestnikami rynku oraz informacjami opublikowanymi na stronie internetowej UKNF, przepis przej\u015bciowy przewiduj\u0105cy 18 miesi\u0119czny okres na dostosowanie dzia\u0142alno\u015bci TFI w omawianym zakresie jest przez UKNF interpretowany w ten spos\u00f3b, \u017ce w dniu 31 maja 2021 r. towarzystwo powinno posiada\u0107 cz\u0142onka zarz\u0105du ds. ryzyka oraz cz\u0142onka zarz\u0105du ds. decyzji inwestycyjnych, powo\u0142anych za zgod\u0105 Komisji po przeprowadzeniu post\u0119powania, za\u015b w 18-miesi\u0119cznym okresie dostosowawczym TFI powinno podj\u0105\u0107 wszelkie niezb\u0119dne dzia\u0142ania w celu przeprowadzenia procesu dostosowania sk\u0142adu zarz\u0105du TFI do brzmienia nowych przepis\u00f3w, w tym w szczeg\u00f3lno\u015bci: podj\u0105\u0107 decyzj\u0119 dotycz\u0105cej podzia\u0142u kompetencji w zarz\u0105dzie TFI oraz wyst\u0105pi\u0107 z odpowiednimi wnioskami do UKNF w terminie umo\u017cliwiaj\u0105cym przeprowadzenie przez Komisj\u0119 post\u0119powania administracyjnego i wydanie decyzji w sprawie na czas.<\/p>\n\n\n\n

W przeciwie\u0144stwie zatem do nowelizacji Ustawy dokonywanych w latach poprzednich, samo wyst\u0105pienie przez TFI z wnioskiem o wyra\u017cenie zgody na powo\u0142anie cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du w okresie dostosowawczym nie mo\u017ce by\u0107 kwalifikowane jako terminowe dostosowanie prowadzonej przez TFI dzia\u0142alno\u015bci do przepis\u00f3w Ustawy.<\/p>\n\n\n\n

Jakkolwiek nie s\u0105 przez UKNF publikowane oficjalne informacje wskazuj\u0105ce na ilo\u015b\u0107 wszcz\u0119tych, zako\u0144czonych oraz prowadzonych aktualnie post\u0119powa\u0144 o wyra\u017cenie zg\u00f3d na powo\u0142anie cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du TFI, maj\u0105c na uwadze szeroki zakres dokument\u00f3w i informacji podlegaj\u0105cych analizie w ich toku oraz terminy procedowania przez UKNF post\u0119powa\u0144 w okresie pandemii COVID-19, za wysoce prawdopodobne mo\u017cna uzna\u0107 to, \u017ce nie wszystkie post\u0119powania omawianego rodzaju zostan\u0105 zako\u0144czone przed 31 maja br.<\/p>\n\n\n\n

Nale\u017cy mie\u0107 bowiem na uwadze, \u017ce zgodnie z art. 31za ust. 1 ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczeg\u00f3lnych rozwi\u0105zaniach zwi\u0105zanych z zapobieganiem, przeciwdzia\u0142aniem i zwalczaniem COVID-19, innych chor\u00f3b zaka\u017anych oraz wywo\u0142anych nimi sytuacji kryzysowych, w przypadku og\u0142oszenia stanu zagro\u017cenia epidemicznego albo stanu epidemii bieg termin\u00f3w do podj\u0119cia przez UKNF czynno\u015bci, w tym termin\u00f3w za\u0142atwiania spraw oraz termin\u00f3w przewidzianych do wydania decyzji lub postanowienia ko\u0144cz\u0105cego post\u0119powanie w sprawie nie rozpoczyna si\u0119, a rozpocz\u0119ty ulega zawieszeniu do dnia odwo\u0142ania stanu zagro\u017cenia epidemicznego lub stanu epidemii, chyba, \u017ce UKNF wyda decyzj\u0119 za\u0142atwiaj\u0105c\u0105 spraw\u0119, dokona czynno\u015bci, wyda decyzj\u0119 lub postanowienie ko\u0144cz\u0105ce post\u0119powanie w sprawie.<\/p>\n\n\n\n

W zwi\u0105zku z powy\u017cszym, dopiero z chwil\u0105 dokonania przez UKNF okre\u015blonej czynno\u015bci w post\u0119powaniu np. przekazania uwag do z\u0142o\u017conego przez TFI wniosku, termin za\u0142atwienia sprawy okre\u015blony w art. 35
\u00a7 3 Kodeksu post\u0119powania administracyjnego jako: miesi\u0105c lub dwa miesi\u0105ce od dnia wszcz\u0119cia post\u0119powania w przypadku spraw szczeg\u00f3lnie skomplikowanych, rozpoczyna sw\u00f3j bieg, w zwi\u0105zku z czym aktualno\u015bci nabiera pytanie o potencjalne skutki i konsekwencje niedostosowania TFI w wymaganym terminie.<\/p>\n\n\n\n

W przypadku, w kt\u00f3rym do dnia 31 maja br., nie zostan\u0105 wydane decyzje udzielaj\u0105ce zezwolenia na powo\u0142anie omawianych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du, dzia\u0142alno\u015b\u0107 TFI b\u0119dzie prowadzona z naruszeniem przepis\u00f3w art. 42a Ustawy oraz art. 39 ust. 1 ustawy nowelizuj\u0105cej. Up\u0142yw ww. terminu pozostaje  natomiast bez wp\u0142ywu na korporacyjn\u0105 skuteczno\u015b\u0107 powo\u0142ania cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du TFI maj\u0105cych docelowo pe\u0142ni\u0107 obowi\u0105zki okre\u015blone w art. 42a Ustawy, kt\u00f3re nast\u0105pi\u0142o przed dniem wej\u015bcia w \u017cycie ustawy nowelizuj\u0105cej tj. przed dniem 30 listopada 2020 r., – niezale\u017cnie od faktu nie uzyskania zezwolenia UKNF, b\u0119d\u0105 oni w dalszym ci\u0105gu umocowani do reprezentowania TFI.<\/p>\n\n\n\n

Zgodnie z rekomendacj\u0105 UKNF wyra\u017con\u0105 w ramach wspomnianego powy\u017cej stanowiska przekazanego uczestnikom rynku, w przypadku, w kt\u00f3rym podj\u0119cie uchwa\u0142y o powo\u0142aniu cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du maj\u0105cych pe\u0142ni\u0107 omawiane funkcje nast\u0119powa\u0142o po wej\u015bciu w \u017cycie ustawy nowelizuj\u0105cej tj. po 30 listopada 2019 r., uchwa\u0142a w przedmiocie ich powo\u0142ania powinna by\u0107 podj\u0119ta pod warunkiem uzyskania zezwolenia UKNF wydanego na podstawie art. 42b Ustawy i w takim przypadku zachowuje ona wa\u017cno\u015b\u0107 pomimo up\u0142ywu terminu na dostosowanie dzia\u0142alno\u015bci TFI do momentu zako\u0144czenia post\u0119powania przed UKNF w przedmiocie uzyskania zgody. Je\u017celi natomiast uchwa\u0142a omawianego rodzaju zosta\u0142a by podj\u0119ta po dniu wej\u015bcia w \u017cycie znowelizowanych przepis\u00f3w, i nie nadano by jej charakteru warunkowego, nale\u017cy uzna\u0107 j\u0105 za niewa\u017cn\u0105 z uwagi na naruszenie przepisu art. 42b Ustawy.<\/p>\n\n\n\n

Odnosz\u0105c si\u0119 natomiast do zagadnienia sankcji z tytu\u0142u niedostosowania dzia\u0142alno\u015bci TFI do nowych przepis\u00f3w nale\u017cy zauwa\u017cy\u0107, \u017ce ustawa nowelizuj\u0105ca nie zawiera przepis\u00f3w szczeg\u00f3lnych je okre\u015blaj\u0105cych, w zwi\u0105zku z czym zastosowanie mog\u0105 znale\u017a\u0107 przepisy art. 227a – 228 Ustawy przewiduj\u0105ce w przypadku naruszenia przepis\u00f3w prawa reguluj\u0105cych zasady wykonywania dzia\u0142alno\u015bci przez TFI sankcje: nakazu zaprzestania narusze\u0144, kar pieni\u0119\u017cnych oraz cofni\u0119cia zezwolenia na wykonywanie dzia\u0142alno\u015bci przez TFI.<\/p>\n\n\n\n

W ramach wspomnianego uprzednio stanowiska, UKNF wskaza\u0142a natomiast, \u017ce spos\u00f3b post\u0119powania TFI w okresie dostosowawczym (w tym termin z\u0142o\u017cenia wniosk\u00f3w o powo\u0142anie cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du) b\u0119dzie podlega\u0142 ocenie Komisji, w szczeg\u00f3lno\u015bci w sytuacji braku uzyskania zg\u00f3d Komisji na powo\u0142anie cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du do dnia 31 maja 2021r., w ramach prowadzonej oceny BION oraz ewentualnego podj\u0119cia \u015brodk\u00f3w nakazowych b\u0105d\u017a wszcz\u0119cia post\u0119powa\u0144 sankcyjnych.<\/p>\n\n\n\n

Nale\u017cy zatem wyrazi\u0107 nadziej\u0119, \u017ce w ramach dokonywania ww. oceny, w sytuacji nie zako\u0144czenia prowadzonych post\u0119powa\u0144 przed up\u0142ywem terminu dostosowania dzia\u0142alno\u015bci TFI do znowelizowanych przepis\u00f3w, pomimo wprowadzenia przepis\u00f3w zwi\u0105zanych z epidemi\u0105 COVID19 nie zostan\u0105 przez UKNF pomini\u0119te przepisy Kodeksu post\u0119powania administracyjnego okre\u015blaj\u0105ce terminy za\u0142atwiania przez organy administracji spraw, za\u015b dzia\u0142ania podj\u0119te przez TFI przy uwzgl\u0119dnieniu ww. przepis\u00f3w nie spotkaj\u0105 si\u0119 z sankcjami, oraz \u017ce w ramach dokonywania przez UKNF oceny, o kt\u00f3rej mowa w poprzednim akapicie, uwzgl\u0119dniona zostanie aktywna postawa TFI jako strony post\u0119powania, terminowo\u015b\u0107 odpowiedzi na korespondencj\u0119 UKNF oraz wola sprawnego zako\u0144czenia post\u0119powa\u0144.<\/p>\n\n\n\n

Kierowany przez mec. Filipa Sucht\u0119 Zesp\u00f3\u0142 Rynku Kapita\u0142owego MWW wspiera\u0142 swoich klient\u00f3w w dostosowywaniu dzia\u0142alno\u015bci znowelizowanych przepis\u00f3w Ustawy oraz reprezentowa\u0142 ich w zako\u0144czonych pozytywnymi decyzjami post\u0119powaniach dotycz\u0105cych powo\u0142ania cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du i  ch\u0119tnie odpowie na Pa\u0144stwa pytania i w\u0105tpliwo\u015bci.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Konsekwencje nieuzyskania przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych zg\u00f3d KNF na powo\u0142anie kwalifikowanych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du. W dniu 31 maja 2021 r., up\u0142ywa termin na dostosowanie dzia\u0142alno\u015bci towarzystw funduszy inwestycyjnych do znowelizowanych przepis\u00f3w ustawy z dnia 27 maja 2004 r., o funduszach inwestycyjnych i zarz\u0105dzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (\u201eUstawa\u201d) w zakresie obowi\u0105zku powo\u0142ania za zgod\u0105 Komisji Nadzoru Finansowego cz\u0142onka zarz\u0105du nadzoruj\u0105cego system zarz\u0105dzania ryzykiem, oraz cz\u0142onka zarz\u0105du …<\/p>\n

Konsekwencje nieuzyskania przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych zg\u00f3d KNF na\u00a0powo\u0142anie kwalifikowanych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du.<\/span> Read More »<\/a><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_uag_custom_page_level_css":"","site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"","footer-sml-layout":"","theme-transparent-header-meta":"","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"default","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""}},"ast-content-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""},"tablet":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""},"mobile":{"background-color":"var(--ast-global-color-5)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center center","background-size":"auto","background-attachment":"scroll","background-type":"","background-media":"","overlay-type":"","overlay-color":"","overlay-gradient":""}},"_jet_sm_ready_style":"","_jet_sm_style":"","_jet_sm_controls_values":"","_jet_sm_fonts_collection":"","_jet_sm_fonts_links":"","footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-158","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-bez-kategorii"],"uagb_featured_image_src":{"full":false,"thumbnail":false,"medium":false,"medium_large":false,"large":false,"1536x1536":false,"2048x2048":false},"uagb_author_info":{"display_name":"admin","author_link":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/blog\/author\/manx\/"},"uagb_comment_info":0,"uagb_excerpt":"Konsekwencje nieuzyskania przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych zg\u00f3d KNF na powo\u0142anie kwalifikowanych cz\u0142onk\u00f3w zarz\u0105du. W dniu 31 maja 2021 r., up\u0142ywa termin na dostosowanie dzia\u0142alno\u015bci towarzystw funduszy inwestycyjnych do znowelizowanych przepis\u00f3w ustawy z dnia 27 maja 2004 r., o funduszach inwestycyjnych i zarz\u0105dzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (\u201eUstawa\u201d) w zakresie obowi\u0105zku powo\u0142ania za zgod\u0105 Komisji Nadzoru Finansowego cz\u0142onka zarz\u0105du nadzoruj\u0105cego system zarz\u0105dzania ryzykiem, oraz cz\u0142onka zarz\u0105du…","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/158","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=158"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/158\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":159,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/158\/revisions\/159"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=158"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=158"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/msdlaw.pl\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=158"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}